Como definir perda de parada e tirar proveito na negociação forex

Perda de parada dinâmica e obtenha lucros no Forex Trading.

A maioria dos comerciantes provavelmente concordaria com a proposição de que a coisa mais difícil de obter direito na negociação de Forex é a colocação de perdas de parada e levar os níveis de lucro. Uma grande quantidade de educação comercial e material compartilhado com a aprendizagem de comerciantes concentra-se em encontrar os locais certos para entrar em negociações. Deixe-se ficar claro que a entrada é muito importante, mas uma boa gestão comercial e ndash; isto é, usar as perdas de parada corretas e tomar níveis de lucro e alterar esses níveis adequadamente à medida que o comércio progride & ndash; é igualmente importante. É muito possível ter direito sobre entradas de forma consistente e ainda perder dinheiro em geral. Supondo que você tenha uma boa estratégia de entrada, como você pode explorá-la melhor? Existe uma metodologia melhor e mais dinâmica do que apenas definir perda de parada e levar os níveis de lucro e se afastar? Existe, embora isso possa ser desafiador como & ldquo; set e forget & rdquo; Os métodos são psicologicamente mais fáceis de implementar.

Perda de paragem dinâmica.

É uma boa idéia nunca trocar sem uma perda de parada difícil, ou seja, uma que esteja registrada na plataforma do seu corretor para execução, a menos que você esteja usando tamanhos de posição extremamente pequenos. Esta é uma parte essencial do controle de risco na negociação Forex.

A perda de parada pode ser dinâmica, como forma de bloquear os lucros em um comércio que progride lucrativamente. No entanto, as perdas de paradas só devem ser movidas na direção da redução de perdas ou bloqueio no lucro. Desta forma, um comércio que funciona bem acabará dando algum lucro. Esta é também uma boa maneira de deixar um comércio morrer a & ldquo; natural & rdquo; morte, em vez de apontar metas de lucro que podem ser muito difíceis de prever.

Um exemplo de uma perda de parada dinâmica é a parada final. Isso pode ser definido em um número específico de pips ou com base em alguma medida de volatilidade média. A última opção é a melhor escolha.

Outro exemplo seria mover o nível de perda de parada periodicamente, de modo que é apenas além dos altos ou baixos maiores ou outras indicações técnicas. A beleza disso é que o comércio permanece vivo desde que esteja indo bem. Quando um longo comércio começa a quebrar por níveis de suporte de chave, esse tipo de parada é atingido e termina o comércio. Este método é uma maneira de permitir que os vencedores funcionem, enquanto corta os perdedores.

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Dynamic Take Profit.

Em primeiro lugar, vale a pena perguntar a questão de por que vale a pena usar tomar ordens de lucro no Forex. Muitos comerciantes gostam de usá-los em vez de subir as paradas e deixar um comércio terminar assim, pelo simples motivo de que o último método significa que você sempre desiste de algum lucro flutuante. Mas por que reduzir um vencedor? Você pode achar que o preço só vai ao nível X, e, se ele avançar e continuar? Se você fizer uma lista de seus últimos 100 negócios, praticamente garanto que você verá que usar algum tipo de trilha na parada faria com que você ganhasse mais lucro do que a sua mais sábia aplicação de pedidos de lucro obtidos. Claro, se o seu estilo de negociação for muito curto prazo, as ordens de lucro fazem mais sentido. No entanto, se você está tentando deixar os vencedores correrem por dias, semanas ou mesmo meses, então, pegue ordens de lucro realmente faça qualquer coisa, exceto pander para o medo e a ganância?

Existe um possível compromisso. Você pode querer usar tomar níveis dinâmicos de lucro de captura definidos em lugares relativamente longe do preço atual, o que pode ser alcançado por uma súbita pitada de notícias, por exemplo. Isso pode gerar um bom lucro na espiga e permitir que você entre novamente a um preço melhor quando o pico se retira. Este é o uso mais judicioso das ordens de obtenção de ganhos difíceis dentro de estilos de negociação não escaláveis.

Você também pode usar os níveis de lucro suave para tirar proveito, se você conseguir assistir o preço, faça um muito bom, longo e um clímax vela. Estes geralmente podem ser bons pontos para saídas rápidas e reintroduções conforme descrito acima. Lembre-se, porém, de que essa tática requer habilidades reais e experiência para serem aplicadas com sucesso no comércio Forex, e é uma trilha inútil para que mais comerciantes novatos viajem para baixo.

Darwinist Trading.

A Teoria da Evolução de Charles Darwin sugeriu que os elementos mais aptos dentro de uma espécie eram mais propensos a sobreviver. Todos nós já observamos isso quando cultivamos plantas em um jardim. Geralmente, as plantas do bebê que se parecem mais fortes e mais altas são as que eventualmente crescem nos melhores espécimes. Jardineiros experientes puxam as plantas doentes e fracas e deixam os fortes para crescer e colhem aqueles quando começam a morrer. Forex lucrativo e negociação darwinista & rdquo; pode ser alcançado exatamente da mesma maneira, usando uma combinação de perdas de parada suave e dinâmicas / pegue ordens de lucro para efetuar a poda e a colheita cortando os perdedores e deixando os vencedores funcionarem. Uma perda de parada que resulta em um lucro pode ser chamada de ordem de lucro, quando você pensa sobre isso.

Na negociação darwinista, os negócios mais fortes sobrevivem, e os mais fracos são abatidos.

Comércio com sucesso.

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Tossing Trash Talk.

Estudo de caso.

Podemos demonstrar como os resultados podem ser melhorados usando facilmente quantificável & ldquo; Darwinist trading & rdquo; técnicas, usando os últimos três anos do par de moedas EUR / USD como estudo de caso. *

Os negócios longos foram inseridos quando uma média móvel exponencial rápida cruzou uma média móvel lenta e simples no gráfico horário, desde que todos os quadros de tempo mais altos também estavam em alinhamento (até e incluindo o período de tempo semanal). Foi utilizada uma perda de parada inicial inicial igual à faixa média verdadeira de 20 dias.

Os resultados dos exames de reversão nua foram muito positivos: de um total de 573 negócios, 53,40% dos negócios atingiram um lucro igual à perda de paradas duras e 25,65% dos negócios atingiram um lucro igual a cinco vezes a perda de parada dura, antes de atingir a dura perda de parada. Esses resultados nus mostram por que é muito mais lucrativo deixar os vencedores serem executados.

Agora, vamos ver quantas trocas estavam mostrando lucro 2 horas após a entrada. Apenas 48,31% das negociações se encaixam nesta categoria. No entanto, se olharmos para todos os negócios que eventualmente atingiram cinco vezes a dura perda de parada, vemos que 57,44% desses negócios foram lucrativos 2 horas após a entrada. Cinco vezes o intervalo verdadeiro médio é muito maior do que a volatilidade média de duas horas, então há um fator de impulso no jogo.

Na verdade, isso pode ser mostrado de forma mais simples, observando os resultados dos negócios realizados quando os intervalos de tempo mais altos não apresentaram o mesmo impulso:

Observe como os resultados geralmente pioram menos quadros de tempo altos exibindo o mesmo alinhamento do momento. Claramente, quando um par de moedas está se movendo fortemente em uma direção por várias semanas, é mais provável do que não continuar.

Pares de moedas EUR / USD.

Adam Lemon.

Adam é um comerciante de Forex que trabalhou nos mercados financeiros por mais de 12 anos, incluindo 6 anos com a Merrill Lynch. Ele é certificado em Gestão de Fundos e Gestão de Investimentos pelo U. K. Chartered Institute for Securities & Investment. Saiba mais de Adam em suas lições gratuitas na FX Academy.

Sim, ainda tenho dificuldades com meus canais de parada de perda. Aprendo novos todos os dias aqui.

IlikeForex janeiro de 2016.

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Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem são precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir trocar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor.

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Aprenda Forex: como configurar paradas.

Ação de preço e Macro.

Resumo do artigo: muitos comerciantes sabem que precisam colocar paradas, e se eles não sabem que provavelmente aprenderão muito rapidamente. Os movimentos do mercado podem ser imprevisíveis e a parada é um dos poucos maneirismos que os comerciantes têm para impedir que um único comércio arruine suas carreiras.

Quando os comerciantes começam a aprender a negociar, um dos principais objetivos é freqüentemente encontrar o melhor sistema de negociação possível para entrar em posições. Afinal, se o sistema de negociação for bom o suficiente, todos os outros fatores, como gerenciamento de riscos, ou gerenciamento de comércio e ndash; Bem, eles podem cuidar de si mesmos, certo?

Afinal, se nossos negócios estão se movendo em nossa direção e estamos ganhando dinheiro, todos esses outros fatores podem parecer sem importância: tudo o que temos a fazer é encontrar esse sistema que funciona pelo menos a maior parte do tempo e, em seguida, a maioria dos comerciantes figura Eles podem descobrir tudo o resto à medida que avançam.

Infelizmente, a verdade é que todos os pressupostos acima são hogwash. Não existe um sistema que sempre vença a maior parte do tempo, e sem comércio, risco e gerenciamento de dinheiro e ndash; a maioria dos novos comerciantes será incapaz de alcançar seus objetivos até que eles façam algumas mudanças radicais em sua abordagem.

Este é um muro que muitos comerciantes irão atingir, e uma percepção que se tornará parte da maioria de suas realidades. Porque, provavelmente, nenhum de nós vai andar na água, ou tem uma bola de cristal para que possamos mostrar capacidades super-humanas de prever as direções da tendência no mercado Forex.

Em vez disso, temos de praticar o gerenciamento de riscos; de modo que quando estamos errados, as perdas podem ser mitigadas. E quando estamos certos, os lucros podem ser maximizados. Mais uma vez, a maioria dos comerciantes que encontrarão sucesso neste negócio chegará a essa realização antes que eles possam atender adequadamente seus objetivos.

Perceber que o gerenciamento de riscos deve ser praticado é uma coisa, mas fazer isso é uma questão completamente diferente. Aquele é o que trata este artigo, investigando a importância de usar paradas e, em seguida, outras maneiras de fazê-lo.

Por que as paradas são tão importantes?

As paradas são críticas para uma infinidade de razões, mas pode ser reduzida a uma causa simplista: você nunca poderá contar o futuro. Independentemente do quão forte a configuração pode ser, ou a quantidade de informações que podem apontar na mesma direção & ndash; Os preços futuros são desconhecidos do mercado, e cada comércio é um risco.

Na pesquisa DailyFX Traits of Successful Traders, esta foi uma descoberta chave e ndash; e nós vimos que os comerciantes realmente ganham muitos pares de moedas na maior parte do tempo. O gráfico abaixo mostra alguns dos emparelhamentos mais comuns:

Os comerciantes viram percentuais vencedores superiores a 50% em muitos dos pares de moedas mais comuns.

Então, os comerciantes ganharam com sucesso mais da metade do tempo na maioria dos emparelhamentos comuns, mas a gestão de seu dinheiro era, com frequência, MAU que eles ainda estavam perdendo dinheiro em equilíbrio. Em muitos casos, levando 2 vezes a perda em suas posições perdidas do que o valor que ganham em posições vencedoras. Esse tipo de gerenciamento de dinheiro pode prejudicar os comerciantes: exigir porcentagens vencedoras de 70% ou mais apenas para ter uma chance de fracassar. O gráfico abaixo irá destacar a perda média (em vermelho) e o ganho médio (em azul).

Os comerciantes perderam muito mais quando estavam errados (em vermelho) do que eles fizeram quando estavam certos (azul)

No artigo Por que muitos comerciantes perdem dinheiro, David Rodriguez explica que os comerciantes podem procurar solucionar este problema, simplesmente procurando um alvo de lucro pelo menos tão longe quanto o stop-loss. Então, se um comerciante abrir uma posição com uma parada de 50 pips, procure por & ndash; como mínimo & ndash; um alvo de lucro de 50 pip. Desta forma, se um comerciante ganhar mais da metade do tempo, eles têm uma boa chance de serem lucrativos. Se o comerciante puder ganhar 51% de seus negócios, eles poderiam potencialmente começar a gerar lucro líquido e ndash; um passo forte para a maioria dos comerciantes & rsquo; metas.

Mas agora que sabemos que as paradas são críticas, como os comerciantes podem fazer isso?

Definir estações estáticas.

Os comerciantes podem definir paradas a um preço estático com a antecipação da alocação da parada-perda, e não mover ou mudar a parada até que o comércio atinja o preço de parada ou limite. A facilidade deste mecanismo de parada é a sua simplicidade e a capacidade para os comerciantes garantir que eles estejam procurando uma relação mínima de risco para recompensa de 1 a 1.

Por exemplo, vamos considerar um comerciante de swing na Califórnia que está iniciando posições durante a sessão asiática; com a expectativa de que a volatilidade durante as sessões europeias ou norte-americanas afetaria os seus negócios mais.

Este comerciante quer dar aos seus negócios espaço suficiente para trabalhar, sem desistir de muita equidade no caso de que eles estejam errados, então eles estabeleceram uma parada estática de 50 pips em cada posição que eles desencadeiam. Eles querem definir um objetivo de lucro pelo menos tão grande como a distância de parada, então cada ordem de limite é definida para um mínimo de 50 pips. Se o comerciante quisesse definir uma razão de risco para recompensa de 1 a 2 em cada entrada, eles podem simplesmente definir uma parada estática em 50 pips e um limite estático em 100 pips para cada troca que eles iniciam.

Paradas estáticas com base em indicadores.

Alguns comerciantes tomam estática pára um passo adiante, e eles baseiam a distância de parada estática em um indicador, como Average True Range. O principal benefício por trás disso é que os comerciantes estão usando a informação real do mercado para ajudar a definir essa parada.

Então, se um comerciante estiver configurando uma parada estática de 50 pips com um limite estático de 100 pips, como no exemplo anterior & ndash; O que significa que 50 pedaços de parada significam em um mercado volátil, e o que isso significa que 50 pip stop significa em um mercado silencioso?

Se o mercado estiver quieto, 50 pips podem ser um grande movimento e se o mercado é volátil, esses mesmos 50 pips podem ser vistos como um pequeno movimento. O uso de um indicador como faixa verdadeira média, ou pontos de pivô, ou os balanços de preços podem permitir que os comerciantes usem informações de mercado recentes em um esforço para analisar com mais precisão suas opções de gerenciamento de risco.

A faixa média verdadeira pode ajudar os comerciantes na configuração parar de usar informações recentes do mercado.

Criado por James Stanley.

O uso de paradas estáticas pode trazer uma grande melhoria às abordagens do novo comerciante, mas outros comerciantes tomaram o conceito de parar um passo adiante em um esforço para se concentrar ainda mais na maximização de sua gestão de dinheiro.

As paradas de trânsito são paradas que serão ajustadas à medida que o comércio se mova no favor do comerciante, na tentativa de mitigar ainda mais o risco de queda de ser incorreto em um comércio.

Deixe-nos dizer, por exemplo, que um comerciante ocupou uma posição longa em EURUSD em 1.3100, com uma parada de 50 pí ​​cheias em 1.3050 e um limite de 100 pips em 1.3200. Se o comércio se mover até 1.31500, o comerciante pode olhar para ajustar a parada até 1.3100 do valor de paragem inicial de 1.3050.

Isso faz algumas coisas para o comerciante: ele move a parada para seu preço de entrada, também conhecido como & lsquo; break-even & rsquo; de modo que, se o EURUSD reverte e se mova contra o comerciante, pelo menos eles ganhavam para enfrentar uma perda na medida em que o stop é definido como seu preço de entrada inicial. Este ponto de equilíbrio permite que eles eliminem seu risco inicial no comércio, e agora eles podem procurar colocar esse risco em outra oportunidade de comércio, ou simplesmente manter esse montante de risco fora da mesa e desfrutar de uma posição protegida em seu longo comércio de EURUSD.

Paradas parciais podem ajudar os comerciantes a remover o risco inicial do comércio.

Criado por James Stanley.

Mas e se o EURUSD se mover até 1.3190 e nosso comerciante decidir ficar ganancioso? Bem, neste caso, eles podem remover o limite completamente e, em vez disso, olhar para rastrear sua parada à medida que o comércio se move mais alto. Após o preço se mover para 1.3200, o comerciante pode procurar ajustar sua parada mais alta para 1.3150, um total de 50 pips além de sua entrada inicial, então agora, se o preço reverte, eles são retirados do comércio por um ganho de 50 pip.

Mas se EURUSD se mova mais alto, para 1.3300 & ndash; eles podem desfrutar de uma vantagem maior do que inicialmente com seu limite em 1.3200.

Os comerciantes podem procurar gerenciar posições por paradas de trânsito para bloquear mais os ganhos.

Criado por James Stanley.

Isso está maximizando uma posição vencedora, enquanto o comerciante está fazendo o seu melhor para mitigar a desvantagem.

Paradas de tração dinâmicas.

Existem múltiplas formas de paragens de arrastar, e a mais simplista é a parada de arrasto dinâmico. Com a parada de arrasto dinâmico, a parada será ajustada para cada pip .1, o comércio se move no favor dos comerciantes.

Assim, no início do comércio no exemplo acima, se o EURUSD se mover até 1.3101 da entrada inicial de 1.3100, o stop será ajustado até 1.3051 (aumento de 1 pip para o 1 pip mover o comércio no comerciante & rsquo; s favor).

Dynamic Trailing Stops ajusta para cada .1 pip que o comércio se move no favor do comerciante.

Criado por James Stanley.

Paradas de tração corrigidas.

Os comerciantes também podem definir paradas de trânsito através da Trading Station para que a parada se ajuste de forma incremental. Por exemplo, os comerciantes podem definir paradas para ajustar por cada 10 movimentos de pips em seu favor. Usando nosso exemplo anterior de um comerciante comprando EURUSD em 1.3100 com uma parada inicial em 1.3050 & ndash; Depois de EURUSD mover-se até 1.3110, o stop ajusta 10 pips para 1.3060. Depois de mais 10 movimentos de pips mais altos em EURUSD para 1.3120, a parada ajustará mais uma vez 10 pips para 1.3070.

Fixed Trailing pára de ajustar em incrementos definidos pelo comerciante.

Criado por James Stanley.

Se o comércio reverte a partir desse ponto, o comerciante é parado para fora em 1.3070, em oposição à parada inicial de 1.3050; uma poupança de 20 pips teve a parada não ajustada.

Paradas de trânsito manual.

Para os comerciantes que querem o maior controle, as paradas podem ser movidas manualmente pelo comerciante à medida que a posição se move a seu favor. Este é o meu favorito pessoal, uma vez que a ação de preços é uma grande alocação da minha abordagem, e muitas das minhas estratégias se concentram em tendências ou mercados em rápida mudança.

No artigo, Trading Trends by Trailing Stops with Price Swings, nós atravessamos esse tipo de gerenciamento de comércio. Ao usar a ação de preço, os comerciantes podem se concentrar nos balanços feitos pelos preços à medida que as tendências se movem mais ou menos. Durante as tendências ascendentes, como os preços estão produzindo níveis mais altos, e mais altos e baixos; Os comerciantes podem mover suas paradas mais altas para posições longas à medida que esses níveis mais altos são impressos. Uma vez que um & lsquo; mais alto-baixo & rsquo; está quebrado, o comerciante irá sair do comércio sob a presunção de que a tendência que eles estavam negociando pode acabar.

O ajuste do comerciante pára para diminuir os níveis de balanço em uma forte tendência descendente.

--- Escrito por James Stanley.

Para entrar em contato com James Stanley, por favor JStanleyDailyFX. Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX.

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Stop Loss (S / L) e Take Profit (T / P) no MT4.

Mesmo que os novos comerciantes de forex geralmente não tenham o hábito de usar ordens de stop loss regularmente quando eles negociam, é crucial fazê-lo para limitar potenciais trocas de negociações de perdas. Recomendamos que os comerciantes estabeleçam ordens Stop Loss em cada posição aberta. No exemplo abaixo, mostramos o & quot; Stop Loss & quot; e "Take Profit" & quot; em ação após a ordem inicial para entrar no mercado é executado no terminal MetaTrader 4 (MT4).

Passo 1: Comprar EURUSD (Going & quot; long & # 39;). Como no exemplo anterior, usamos a janela Market Watch (a tabela mostrando todos os pares de moedas e outros instrumentos disponíveis para troca) para clicar duas vezes no instrumento que queremos negociar. Vamos assumir que você deseja comprar 1 lote (lote padrão) de EURUSD (ou seja, você está apostando que o EUR irá aumentar em relação ao USD). Quando você clica duas vezes no símbolo EURUSD, a janela de entrada da ordem abaixo aparece. Em seguida, digite 1.00 em "Volume" e pressione o botão azul "Buy & quot; botão.

Janela de entrada de pedido do MetaTrader & # 8211; Compre EURUSD.

Passo 2: confirmação de comércio EURUSD. Uma fração de segundo depois, a mensagem de confirmação de troca abaixo aparece na janela de entrada da ordem. Neste exemplo, o número de confirmação é 2762188 e o "comprar 1.00 EURUSD em 1.3128 sucesso" A mensagem indica que 1.00 lotes de EURUSD foram comprados em 1.3128. Quando você clica no & quot; OK & quot; botão, você retorna à janela principal da plataforma.

Janela de Entrada de Pedido & # 8211; Confirmação do Long EURUSD Trade.

Passo 3: Configurando uma "Parada de Perda" e "Take Profit" & quot; para uma Posição Aberta no MT4. Sempre que uma posição é aberta, um "Stop Loss" Ligar a essa posição deve ser configurado o mais rápido possível. Para ver a posição longa (comprar) que foi aberta anteriormente, basta clicar no & quot; Trade & quot; guia no "Terminal" seção da seção principal de negociação na plataforma MT4 (Capacidade 1 abaixo). O primeiro & quot; Price & quot; coluna mostra o preço de entrada (1.3128) e o segundo "Preço" A coluna mostra o preço atual do mercado para o correspondente par de moedas (1.3123). Se a posição fosse fechada neste segundo preço, você perceberia uma perda de US $ 50 USD (1.3128 & # 8211; 1.3123 = 0.0050 = 50 pips). O "S / L" (Stop Loss) e "T / P" (Take Profit) colunas mostram "0.0000" porque nenhuma perda de parada ou níveis de lucro foram definidos para esta posição. Para definir esses níveis, basta clicar duas vezes na posição aberta.

Para continuar nosso exemplo comercial, vamos assumir que você deseja limitar sua perda para 20 pips (0.0020) e obter um lucro se o preço aumentar 20 pips. Consequentemente, uma vez que o preço de entrada da COMPRA é 1.3128, a perda de parada precisa ser definida em 1.3108 (20 pips abaixo da entrada) e o nível de lucro de captura em 1.3148 (20 pips acima da entrada).

Quando a janela de entrada da ordem aparece (Captura de tela 2 abaixo), basta selecionar & quot; Modificar ordem & quot; no tipo "& quot; caixa suspensa e digite o preço 1.3108 no "Parar Perda" seção e 1.3148 em "Take Profit". & quot; Depois, pressione o botão azul longo que diz "Modificar # 2762188 comprar 1.00 EURUSD sl: 1.3108 tp: 1.3148" (veja a Capa 3).

Isso exibe instantaneamente a mensagem de confirmação indicando que a perda de parada e os níveis de lucro foram aceitos (Captura de tela 4). Quando você pressiona & quot; OK, & quot; você retorna à seção principal da plataforma. Observe que sob o & quot; Trade & quot; na parte inferior da plataforma, a posição aberta EURUSD agora mostra um nível S / L de 1.3108 e um nível T / P de 1.3148 (Captura de tela 5). Esses níveis são exibidos visualmente no gráfico EURUSD em MT4 como linhas pontilhadas. A linha verde mostra o preço de entrada (1.3128), o vermelho superior mostra o nível de lucro de captura (1.3148) e o vermelho abaixo mostra a perda de parada (1.3108).

Uma vez que estas interromper a perda e tomar ordens de lucro estão vinculadas à posição aberta, elas permanecem abertas até que o preço da moeda atinja o nível S / L ou T / P (desencadeando uma das ordens correspondentes e cancelando a outra) ou o comerciante fechar manualmente a posição.

Captura de tela 1: Janela principal de negociação no MetaTrader & # 8211; Abrir a posição EURUSD.

Captura de tela 2: Janela de entrada de pedidos e # 8211; Definir Parar Perda e Tornar Níveis de Lucro.

Captura de tela 3: janela de entrada de pedidos & # 8211; Configuração S / L e T / P Níveis & # 8211; Clique no botão azul longo.

Captura de tela 4: janela de entrada de pedido MT4 & # 8211; Pare a perda e tire os níveis de lucro confirmados.

Captura de tela 5: Janela da plataforma principal & # 8211; Mostrando níveis de SL e TP na posição existente.

Passo 4: Execução do pedido OCO (One Cancels the Other) na MT4. A combinação do anterior "Stop Loss" e "Take Profit" & quot; As encomendas na plataforma FX são conhecidas como uma ordem OCO. OCO significa "One cancela o outro". Isso significa que, quando o preço atingir um dos níveis especificados, a posição é fechada e a ordem restante é cancelada. No exemplo acima, o preço realmente aumentou depois que a ordem foi aberta (veja Capacidade 1 abaixo). Na realidade, o preço do Euro contra o Dólar já estava em 1.3152 quando a primeira captura de tela abaixo foi tirada, que foi de 4 pips acima do nível Take Profit.

A segunda captura de tela abaixo mostra (sob a guia "Histórico da Conta" e) que a posição longa do EURUSD foi fechada a um preço de 1.3148 (observe que a segunda coluna "Preço" mostra um preço de fechamento de 1.3148). O "T / P" A coluna também mostra um preço de 1.3148 destacado em verde. Isso ocorre quando a posição é fechada no nível de lucro. Quando o pedido T / P foi preenchido na plataforma MT4, o sistema cancelou automaticamente a outra parte da ordem OCO (a "Perda de parada" em 1.3108).

Captura de tela 1: Main Trading Window & # 8211; O gráfico EURUSD indica que "Take Profit" & quot; (1.3148) foi retirado primeiro.

Captura de tela 2: Histórico da conta em MT4 e # 8211; Posição fechada em "Take Profit" de 1.3148 & # 8211; 20 pips acima do preço de abertura.

IMPORTANTE: mesmo que no exemplo acima, o Stop Loss and Take Profit foi vinculado à posição depois que foi aberto para tornar o exemplo mais fácil de entender, também é possível adicionar simultaneamente S / L e T / P à posição quando a ordem de entrada está sendo colocada; ou seja, ANTES de abrir a posição. Recomendamos que os clientes façam isso (pelo menos com a parcela Stop Loss da ordem) para criar disciplina enquanto negociam moedas e para evitar o risco de esquecer de colocar ou decidir não colocar uma ordem Stop Loss após a abertura de uma posição.

Como colocar paradas de perdas e tirar lucros usando uma estratégia máxima.

Ao entrar em um comércio, como você escolhe o ponto da perda de parada e ganha lucro? Claramente, essa decisão terá um impacto sobre a rentabilidade de seus negócios. No entanto, você sabia que a colocação de seus níveis de saída pode realmente ter mais influência na sua rentabilidade do que a decisão sobre qual direção comercial?

No mercado de forex volátil, é realmente verdade. Dado o quão importante é essa decisão, é surpreendente o quão pouco pensou que muitos comerciantes dariam a esse componente de seu comércio.

Neste artigo, quero explicar uma estratégia quantitativa que o ajudará a selecionar paradas e a obter níveis de lucro para obter o máximo lucro. Eu também quero desconsiderar alguns dos mal-entendidos comuns em torno das configurações de risco-recompensa e mostrar como os seguintes conselhos pobres podem arruinar um sistema comercial potencialmente bom.

Se você quiser apenas tentar a calculadora de lucro stop loss / take e não está interessado na teoria, clique aqui.

Por que Adivinar Parar Perdas e Tornar Lucros é um Plano de Falha.

Uma posição comercial normalmente sairá em um dos dois pontos. Depois de entrar no comércio, quer:

O preço atinge o lucro obtido (TP), e o comércio termina em lucro. O preço atinge a perda de parada (SL), e o comércio termina com uma perda.

Ao decidir as saídas do comércio, às vezes é tentador fazer um palpite educado. Alguns comerciantes usam características técnicas, como cartas de velas, tendências, resistências e suporte. Outros simplesmente escolhem uma relação fixa de lucro alvo para parar a perda.

Embora isso seja muito comum, existem várias desvantagens:

É propenso a erros. Quando você adivinha os níveis de saída para um comércio, é muito fácil superestimar ou subestimar os movimentos de preços. Não é repetível e isso torna muito difícil analisar ou melhorar o desempenho. Quando não há lógica ou metodologia atrás dos canais de pontos de saída, você nunca sabe se uma falha foi devido a uma combinação TP / SL mal calculada ou porque sua estratégia não está funcionando. Os comerciantes costumam se mover pára para cima ou para baixo em negócios subseqüentes com base em tentativa e erro tentando encontrar um "ponto doce". É muito difícil automatizar métodos que dependem do instinto intestinal ou de outras decisões subjetivas.

Não há nada de errado em usar a análise técnica como um guia para o cronograma da entrada comercial, nem para julgar o quão longe o preço pode se mover. Pelo contrário, o método que descrevo abaixo é usado ao lado de gráficos e análises fundamentais.

A Falácia de Usar SL / TP como Proxy Risk-Reward.

Os fóruns de negociação de Forex estão cheios de bons significados, ainda que conselhos equivocados sobre configurações de risco-recompensas e como definir suas perdas de parada. Infelizmente, muitas dessas pessoas não conseguem entender o verdadeiro significado de risco ou recompensa.

A idéia de que simplesmente configurar sua parada de perda menor do que seus lucros de tirar proveito de uma certa recompensa de risco é um absurdo completo.

O uso de risco / recompensa para definir sua entrada comercial e saídas não faz sentido, a menos que você conheça a probabilidade de resultados em um determinado comércio.

Tome este exemplo simples. Suponha que haja uma loteria custando US $ 1 para entrar. O prêmio é de US $ 1 milhão. Pela definição do comerciante ingênuo, isso dá:

Rácio de recompensa / Risco: 1.000.000.

Com essa definição, isso parece um jogo fantástico para jogar. No entanto, suponha que saibamos que dois milhões de pessoas entram na loteria. Isso faz com que as chances de ganhar 1: 2.000.000 (um em dois milhões). Agora sabemos as probabilidades, podemos calcular a verdadeira recompensa de risco:

Em outras palavras, por cada $ 1 que você coloca nesta loteria, você esperaria receber 50 centavos de volta. A maioria concordaria que este não é um jogo muito bom. Mesmo que, no cálculo do comerciante ingênuo, tivesse uma razão de recompensa para risco de um milhão.

Este exemplo destaca a falácia de usar paradas e tirar lucros como uma medida de seu risco / recompensa.

Em um comércio, temos o risco / recompensa real definido por:

E (win) é o retorno esperado no comércio, ou seja, o seu valor de lucro. E (perder) é o valor da perda de stop.

O relacionamento risco-recompensa.

A primeira coisa a perceber sobre a definição de pontos de saída comercial é que a quantidade de lucro que deseja fazer em um comércio é diretamente proporcional ao risco que você precisará tomar para capturar esse lucro.

Isso não é uma suposição, mas sim um fato matemático.

Faça o seguinte cenário de negociação. Diga, por exemplo, que um comerciante vê uma tendência ascendente no gráfico horário para USD / JPY (veja o gráfico abaixo). A tendência está em vigor por cerca de um dia, então o comerciante pensa que há uma boa oportunidade para o lucro.

Ele decide sobre a seguinte configuração:

Agora vamos analisar esta configuração de comércio com mais detalhes. A primeira coisa a notar é que o comerciante quer capturar um lucro de 70 pips no comércio.

Então, o que há de errado com esta configuração?

Com base nos dados de preços recentes para este par de moedas, podemos calcular que USD / JPY tem uma volatilidade horária de 26,4 pips. Isso significa que, em média, o movimento do preço em uma hora é de 26,4 pips. Às vezes mais, às vezes menos, mas esta é a média.

Isso significa que o comerciante está tentando lucrar com 70 pips. Na realidade, ele realmente está apostando contra o mercado porque ele está confiando no fato de que o preço não descerá mais de 20 pips do preço aberto durante a vida do comércio. Isso pode ser até 30 horas se a tendência atual continuar (da Figura 1).

Stop Loss Advisor.

Indicador de gráfico.

Escolher o posicionamento direito da parada é uma decisão crítica, mas muitas vezes é deixada ao acaso. Esta ferramenta Metatrader aconselha onde colocar paradas e tirar lucros em qualquer pedido. Basta definir o tempo de troca desejado e a relação de ganhos e o indicador faz o resto.

Dado que a volatilidade horária em USD / JPY é atualmente de mais de 26 pips, esta estabilidade muito no preço seria altamente improvável. Embora o comércio tenha uma perda máxima muito baixa (20 pips), que pode parecer uma vantagem, as chances de terminar em lucro são extremamente baixas.

Se sabemos, em média, que o preço do USD / JPY se move para cima ou para baixo em 26,4 pips a cada hora, por que faria algo diferente para este comércio específico? A resposta é que não seria e o comércio provavelmente atingiria a perda de parada por esse motivo.

Devido à volatilidade no FX, isso é verdade mesmo se a tendência prevista continuar.

O problema básico com a configuração era que o comerciante estava tentando capturar muitos lucros sem ter em conta a volatilidade.

Lembre-se que, no forex, a volatilidade não é algo que você pode evitar com uma escolha cuidadosa de comércio ou uma estratégia inteligente. É uma certeza absoluta.

É por isso que é muito melhor fazer com que a volatilidade funcione para você e não contra você.

A questão é então quando a criação de um comércio, como você sabe onde colocar os pontos de saída além de apenas tirar um palpite selvagem? O seguinte explica como fazer isso.

Cálculo de Perda de Perdas e Tome Benefícios Usando Maximais.

O método que eu prefiro usar é baseado em uma técnica conhecida como máxima. O que isso faz é dar uma fórmula precisa para calcular a probabilidade de o preço se mover a uma certa distância do aberto durante um determinado período de tempo.

Este modelo oferece uma distribuição completa dos movimentos de preços para uma determinada volatilidade. Este método funciona para qualquer período de tempo, minutos horas ou mesmo meses. Também funciona igualmente bem com a volatilidade histórica (passada) ou implícita (futura).

Ao decidir os pontos de saída comercial, há três coisas a considerar:

O prazo esperado do comércio (relacionado ao objetivo de lucro) O comportamento de tendências do mercado O objetivo do lucro.

Vamos dar uma olhada em cada um desses.

Passo 1: A Time Frame.

O tipo de comerciante que você possui terá uma influência sobre o tempo que suas negociações precisam permanecer abertas para alcançar sua meta de lucro.

Um comerciante do dia ou um scalper manteria uma posição por horas, minutos ou mesmo segundos. No outro extremo, um comerciante de carry mantém posições por semanas ou meses. Para o comerciante de carry, o aumento de capital no comércio geralmente é menos importante. O objetivo é manter a posição aberta durante o maior tempo possível para acumular interesse.

Claramente, o lucro eo tempo estão ligados. Assim, ao definir seus pontos de saída de comércio, o primeiro passo é saber com precisão até que ponto o preço provavelmente se moverá em um determinado período de tempo. Uma vez que você sabe disso, você poderá decidir um objetivo de lucro realista.

Faça o seguinte exemplo. A Figura 2 abaixo mostra EUR / USD em intervalos de cinco minutos (M5). O gráfico abrange um período de 24 horas.

A primeira coisa que faço é calcular a volatilidade durante o período escolhido. A partir dos dados de abertura / fechamento, calculo que seja um pouco mais de 10 pips por período de 5 minutos.

Uma vez que eu sei o quão volátil é o mercado, posso projetar o preço para o futuro para determinar a probabilidade de um determinado movimento x horas (definido por intervalos de 5 minutos) no futuro.

Para fazer isso, preciso calcular o que é conhecido como curvas máximas (veja a caixa para uma explicação). Resumidamente, tomar a volatilidade como entrada essas curvas vai me dizer a probabilidade de um preço máximo (alto ou baixo) sendo atingido.

A Figura 3 abaixo mostra as curvas máximas calculadas de 1 hora a 24 horas à frente do gráfico EUR / USD.

Por exemplo, olhando a curva máxima por 24 horas (linha superior), eu sei que o preço tem uma probabilidade de 76,8% de mover 62 pips dentro de um período de 24 horas. Considerando que tem uma probabilidade de 40% de mover mais de 141 pips nesse mesmo período de tempo.

A Random Walk.

Eu apenas dou uma breve descrição aqui do que são cálculos bastante complexos. O melhor modelo de mercado que temos para o forex é o processo de passo aleatório ou caminhada aleatória.

Isso significa apenas que em todos os intervalos, o mercado se move por um valor de passo aleatório. O preço pode ser inclinado para uma tendência de alta ou uma tendência de baixa com um parâmetro de deriva.

Em essência, quanto mais o intervalo de tempo e maior a volatilidade, quanto mais o preço pode se mover do nível existente.

A partir destes, podemos calcular a probabilidade de uma mudança de preço em qualquer período de tempo.

Os fundos Hedge e os comerciantes profissionais geralmente usam curvas máximas ou algumas das suas variantes. A razão pela qual eles são tão importantes é que eles permitem que você configure seu comércio com precisão em termos de captura de tempo e lucros. A curva diz se a quantidade de lucro que deseja fazer é razoável em termos de prazo.

Por exemplo, eu sei se eu queria capturar um movimento de 300 pip, provavelmente esperaria cerca de dez dias com base no nível de volatilidade atual. Isso ocorre porque a partir da curva, há apenas 10% de chance de o preço mover 300 pips em qualquer período de 24 horas.

Passo 2: o mercado.

Se o mercado é plano, ou tendendo em uma determinada direção, isso terá uma forte influência sobre onde você coloca suas paradas e lucros. Em termos do modelo, significa que temos uma distribuição assimétrica dos movimentos de preços.

Existem várias maneiras de permitir isso, mas o mais simples e o que eu prefiro é usar uma volatilidade diferente para o modelo de preço para cima e para baixo.

O desvio estatístico é útil aqui porque ele diz como a distribuição da volatilidade é assimétrica e permite adicionar uma deriva para cima / para baixo.

Caminhada aleatória - não tendência.

Tendência - deriva positiva.

Tendência para baixo - deriva negativa.

Com a caminhada aleatória, os movimentos de preços para cima e para baixo são igualmente prováveis. Quando tendem, são necessários dois conjuntos diferentes de curvas máximas, um para movimentos para cima e outro para baixo.

Passo 3: O alvo de lucro.

Tendo decidido em um cronograma e nas características de tendência, agora posso escolher um alvo de lucro apropriado que dê ao meu comércio uma alta probabilidade de vitoria.

Digamos que verifiquei o gráfico e decidi comprar no nível atual do mercado, e eu decidir que meu alvo será +40 pips e meu corte será de -100 pips.

A tabela abaixo mostra a probabilidade de os meus pontos de saída serem atingidos em cada uma das três condições do mercado.

Tendência +: Tendência na mesma direção.

Trend & # 8211; : A tendência inverte a direção.

Flat: mercado paralelo.

Minha configuração de comércio é então:

Tire lucro +40 pips 82% de probabilidade de atingir TP em 24 horas.

Pare a perda -100 pips 57% de probabilidade de atingir SL dentro de 24 horas.

O que essa análise me diz é que o EUR / USD tem uma certa chance de atingir os níveis de TP / SL dentro do prazo de troca. Mas não me diz o que é alcançado primeiro.

O que eu também gostaria de ver é a probabilidade de o comércio realmente fazer um lucro ou perda. O preço pode atingir a parada primeiro, e depois tirar proveito. Nesse caso, meu comércio acabaria com uma perda. Poderia, em alternativa, alcançar o lucro obtido primeiro, caso em que ganha. Alternativamente, não pode chegar à parada nem tomar o nível de lucro, caso em que o comércio permanece aberto.

Com base nessa análise, posso usar a teoria de probabilidade padrão para determinar cada resultado para o comércio:

O meu melhor resultado acontece se a tendência de curto prazo reverte, ou seja, se o mercado aumenta e torna minha compra lucrativa. O pior resultado acontece se a tendência persistir na mesma direção (tendência +). Nesse caso, tenho 42% de chance de o comércio terminar em lucro, e uma chance de 47% de terminar em uma perda.

Quando eu coloco o comércio, o que eu procuro é a chance de alcançar o lucro, para ser pelo menos 1,5x a chance de parar de chegar. Isso dará uma proporção de ganhos de cerca de 70% ou mais.

Além disso, lembre-se de que, se você mover a perda de parada ou tirar lucro enquanto o comércio está aberto, isso lhe dá um conjunto de resultados totalmente diferente.

Analisando o Comércio.

Para ver como os níveis de lucro de stop and take mudam para diferentes prazos de negociação, posso elaborar um envelope, o que me dará uma taxa de ganhos fixa. O gráfico abaixo na Figura 4 mostra isso traçado para o meu comércio de exemplo.

Com isso, vejo que, se eu estivesse negociando durante um período de 12 horas, eu poderia escolher definir:

Isso alcançaria a mesma proporção de vitórias. Também daria um lucro menor de apenas +26.9 pips.

Com o meu período de 24 horas, também posso ver como os possíveis resultados irão mudar ao longo do tempo.

O gráfico abaixo (Figura 5) mostra a probabilidade de uma vitória, uma perda ou o comércio permanecer aberto durante 24 horas & # 8211; a expectativa de vida do meu comércio.

Do gráfico, posso ver que ele tem a maior chance de fechar lucro nos primeiros 90 minutos de abertura. Posteriormente, a chance de uma perda aumentar significativamente.

Isso ocorre porque as curvas máximas tornam-se mais lisas por períodos mais longos. Se você marcar a Figura 3 novamente, verá que as curvas de 24 horas e 18 horas são bastante semelhantes, enquanto que há uma grande diferença entre as curvas de 1 hora e 6 horas. O maior diferencial é nos primeiros intervalos em que as curvas são mais íngremes.

Gerenciamento de dinheiro.

Como mostrado acima, suas distâncias de parada devem funcionar em termos de metas de lucro e os níveis de volatilidade.

Novos comerciantes muitas vezes colocam as perdas de parada muito apertadas, pensando que estão reduzindo o risco. A razão usual para isso é que eles estão usando muito alavancagem e tentar reduzir a exposição, colocando limites em negócios individuais. É melhor gerenciar o risco através do tamanho do comércio (exposição) do que usar perdas de parada que não fazem sentido.

Suponha que você veja uma oportunidade de negociação, e o potencial de retirada precisa ser de 300 pips para capturar esse lucro. Se 300 pips não for uma perda aceitável, então é melhor reduzir a alavancagem e ajustar o tamanho do seu comércio para baixo para lhe dar mais flexibilidade.

Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de unidades ou menor.

O que é mais importante é que uma perda potencial (ou montante de retirada) em um comércio deve ser gerenciável dentro de sua conta. Isso deve ser parte de uma estratégia geral de gerenciamento de dinheiro para que você conheça seus limites de perda e essas perdas, mesmo em sucessão, não causarão uma chamada de margem ou falirão sua conta.

Lembre-se, o excesso de alavancagem é o assassino # 1 dos novos comerciantes de forex.

Stop Loss Calculator.

Eu forneço a planilha do Excel com todos os cálculos aqui para que você possa baixá-lo e tentar este sistema por você mesmo.

Para obter instruções sobre como usar a folha, veja aqui. A planilha não tem o preço de preço ao vivo que o indicador MT4 usa, mas você pode colar manualmente nos dados de preços históricos do MetaTrader para obter lucro óptimo e parar as perdas da mesma forma que eu expliquei.

O indicador MetaTrader, que faz os mesmos cálculos em tempo real e inclui recursos adicionais também está disponível. Veja abaixo para mais detalhes.

Gostaria de se manter informado?

Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo. Como tirar o máximo partido dos tipos de pedidos de Forex.

As ordens são muitas vezes vistas como nada mais do que um show paralelo para o negócio real da negociação. No entanto, o alcance. Valor em risco: como calcular o risco Forex.

Para gerenciar esse risco, o que alguns fazem é um adivinho simples para estimar a perda potencial envolvida. Por que a maioria das estratégias da linha de tendências falham.

Tendências são tudo sobre timing. Tempo que você pode capturar uma forte jogada no mercado. Day Trading Volume Breakouts.

Esta estratégia funciona através da detecção de fugas em EURUSD em momentos em que o volume está aumentando acentuadamente. Geralmente. The Engulfing Candlestick Trade & # 8211; Como é confiável?

Você pode ter notado que existem inúmeros artigos na internet que declaram que as estratégias envolventes são certezas. Keltner Channel Breakout Strategy.

A maneira clássica de trocar o canal Keltner é entrar no mercado à medida que o preço quebra acima ou abaixo.

Eu tenho dificuldade em reproduzir seus resultados.

Tento calcular a menor curva -1HRS na Fig. 3.

Eu uso seus dados da Fig2 & # 8211; tempo passo-5min com volatilidade 10 pips.

De acordo com a equação na caixa:

para a distância 0 pips eu recebo-P (Y12 = 0) = ((FATO (12) / ((2 ^ 12) * FATO (6) * FATO (6))) * 100 = 22,56%

para a distância m = 2 (20 pips) Recebo-P (Y12 = 2) = (FATO (12) / ((2 ^ 12) * FATO (7) * FATO (5))) * 100 = 19,34%

Obrigado pelo papel interessante.

Você pode compartilhar como você calcula as volatilidades de reversão e desvantagem?

O seu indicador Stop Loss / Take Profit usa o mesmo modelo estatístico de distribuição de preços para cálculos de probabilidade como o demo da planilha do Excel ou um mais complexo?

Não, eles são diferentes, veja as respostas anteriores sobre o mesmo.

Muito obrigado pela sua informação de lucro de stoploss / take. Estou usando um telefone Android e também baixei a calculadora sl / tp, mas não consigo encontrar os recursos que eu preciso do meu metatader Android. Como posso fazê-lo?

Obrigado por seus artigos, isso é particularmente e a planilha que é uma ótima ferramenta na minha opinião.

Eu só precisaria de uma pontuação: na página # 8220; Proc & # 8221 ;, o preço atual & # 8220; Preço atual & # 8221; é usado apenas para calcular os níveis TP e SL, certo? Eu tentei entrar em preços muito diferentes, mas nada muda nos resultados de probabilidade de ganhar / soltar, ecc., Apenas os níveis de SL / TP são recalculados. A minha pergunta é: agora no EURUSD, por exemplo, estamos no limite superior de um canal fortemente ascendente; se eu comprar agora, como o índice de vitórias pode ser o mesmo no mesmo período de tempo como se eu comprei no meio do canal ou no limite inferior?

Obrigado pela sua resposta amável.

A planilha é apenas uma demo simplificada e não leva nenhum dos feeds de dados ao vivo que o indicador faz.

Obrigado por esta ótima publicação. Eu me sinto muito confiante sobre isso.

Eu sei que alguns anos se passaram desde a sua escrita, mas eu tenho uma pergunta: Em & # 8216; Proc & # 8217; folha (D, 34) você tem uma constante fixa de 0,85 e # 8211; Existe alguma coisa mágica nele? Talvez a minha pergunta esteja fora do senso, e eu sinto muito se é.

Esse valor não é utilizado em qualquer lugar da folha.

Por que eu estou ficando mais baixo & # 8220; Set take profit at & # 8221; do que comprar o preço? Estou experimentando e estabelecendo diferentes valores de preço, mas não importa o que? Estou recebendo lucro que não seria realmente lucrativo. Aqui está o que eu vejo:

Eu tenho meu próprio sistema para usar stop loss. Eu sempre uso taxas de fibo e nunca estabeleço qualquer nível de pivô inferior ao dia. Isso funciona na maioria das vezes.

Excelente postagem obrigada.

Pensamento muito razoável e bem suported. Mas, pelo que eu entendi que seria aconselhável no exemplo específico, seria abrir com essa configuração de SL / TP e fechá-lo com uma perda ou lucros de bloqueio após 90 min para 1 hora, uma vez que, depois desse período, o aumento de probabilidade de atingir o SL aumentará dramaticamente. O que você acha?

Sim, exatamente a probabilidade de que a parada ou lucro seja atingido pode ser muito maior depois de uma grande jogada # 8211; Essas probabilidades estão mudando a cada segundo. Seria uma decisão para a estratégia ser usada como para mover as paradas ou perto desse ponto.

e se eu quiser ter um lucro ilimitado? Por exemplo, eu investido 300 no XRP e atinge 3000 USD. meu lucro é 2700 no investimento original de 300, então o meu máximo é 5700. Existe uma maneira de ter um lucro de lucro ilimitado se eu quiser continuar deixando meu XRP crescer? E se eu quiser que isso cresça até atingir 1 milhão? Etoro me deixa fazer isso?

Oi Steve & # 8211; Ótimo artigo! Você poderia avisar como a recompensa: o risco é calculado. Eu sou novato e até agora eu estava calculando recompensa: arrisque simplesmente dividindo TP pips / SL pips, mas soube que não está logo depois de ler seu artigo. Não consigo obter a figura matemática mostrada na folha de excel para a relação de ganhos alvo que selecionei. Você também pode mostrar com um exemplo de como a probabilidade do comércio ganha e as perdas comerciais de probabilidade são calculadas. Muito obrigado.

Eu realmente gosto do seu artigo. Me pergunto, você tem uma planilha para calcular as curvas máximas? Como na Figura 3. Eu baixei o arquivo Excel Stop Loss Calculator, mas este não está lá, ou pelo menos não consigo vê-lo.

Esse gráfico é de uma planilha diferente. Pode entrar em uma das ferramentas online em algum momento.

Olá Steve. Eu estava procurando uma solução para o posicionamento Stop Loss e encontrei seu artigo. Obrigado pelo que parece ser uma ótima solução. Eu não uso MT4, mas tenho podido exportar o histórico. Meu único desafio é que não consigo colar os dados nas colunas fornecidas, pois as células estão protegidas. Como faço para contornar isso? ou seja, posso obter a senha?

A senha não é necessária. Isso acontece quando você está colando em muitas linhas para o intervalo. Basta grampear as linhas para o número máximo permitido e deve estar bem.

Oi Steve, espero que esteja indo bem 🙂 Indicadores impressionantes & # 8211; Eu amo como tudo é matematicamente explicado e faz muito sentido! (Eu tenho um fundo de matemática / engenharia). Já comprei alguns dos indicadores e procurai meu próximo para comprar 🙂

Para este indicador Stop Loss / Take Profit, há algum motivo para que 288 períodos foram usados ​​para gerar as saídas?

Acho que a maioria das tendências nos movimentos de comércio de pares eu circulo em 20-30 ciclos de período, então eu uso isso como o período de amostragem para que eu possa, por exemplo, trazer um gráfico de 15 min e ter um valor de SLTP que coincida (em vez de usar mais tempo período e tem que consultar o prazo mais curto para valores SLTP). Esse período é muito curto?

O que seria legal é se os valores de SLTP de prazos mais curtos pudessem ser exibidos no gráfico de tempo mais longo.

Espero que o que escrevi faça sentido! Obrigado.

Não há motivo especial para o período 288 que não seja um dia completo no gráfico M5. É também dentro dos limites de onde os cálculos funcionarão. Cerca de 20 a 1000 intervalos é o melhor.

Isso é algo fascinante. Existe alguma maneira de usar a planilha para ações?

Troco ações mais do que Forex.

Deve funcionar na escala curta, dia comercial, por exemplo. Você provavelmente precisaria fazer algum dimensionamento dos dados na planilha, dependendo dos intervalos de preços.

& # 8220; Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de unidades ou menor. & # 8221;

Este é um princípio básico na arte da negociação.

Muitas pessoas que estão subcapitalizadas negociam um lote inteiro ou contratos de futuros.

Embora, o comércio de unidades mais flexíveis não significa que você vai ganhar # 8230, essa é outra história.

Qual fórmula você usa para a estimativa de parâmetros de tendências da amostra de dados?

Em qual parte você está se referindo exatamente?

A fórmula para estimar qualquer tendência de tendência é baseada em uma medida de volatilidade para cima / para baixo. Nos exemplos acima (curvas máximas) a & # 8220; mercado plano & # 8221; modelo foi usado. Isso não significa que não há tendências, significa que não existe uma assunção prévia sobre direção da tendência.

Steve, muito obrigado por este artigo. De acordo com wikipedia (en. wikipedia. org/wiki/Random_walk), a segunda parte do fatorial deve ser n-m, não m + n. Isso é um erro de digitação, ou eu sinto falta de algo? Obrigado.

A fórmula I & # 8217; mostrada na caixa acima é a de encontrar a probabilidade de alcançar um ponto máximo em uma caminhada aleatória; # 8211; Esse é qualquer ponto em ou abaixo do máximo. Eu verifiquei isso agora com a versão Wikipedia e de fato, a menos que n (o tempo que você está ansioso) é muito pequeno, as duas fórmulas (n + m) ou (n-m) dão resultados idênticos. Isto é devido à simetria da função combinatória. Mas o certo de acordo com o princípio da reflexão é (n + m). É também o caso especial para usar (n + m + 1) onde a paridade é diferente em m e n. E por causa da simetria (m + n + 1) é idêntico a (n-m). Novamente, a menos que n seja muito pequeno, isso ganhou muita diferença para os números se você usar (n + m) ou (n-m).

Muito obrigado pela explicação. Você também pode explicar como m está relacionado com os 62 pips?

Como eu entendo:

n = número total de etapas.

m = o número de etapas necessárias para tocar +62 pips.

Na fórmula, sabemos qual é a probabilidade de que o máximo aconteça após m etapas, mas como isso está relacionado com +62 pips. Como sabemos que isso é 62 pips e não mais / menos? Obrigado.

O movimento de pip depende do fator de escala no processo aleatório. Essa escala é regida por duas coisas:

O período de tempo para cada passo & # 8211; por exemplo, se for 5 minutos, 15 minutos, 1 hora ou qualquer coisa.

E, em segundo lugar, a volatilidade, porque isso irá dizer-lhe o movimento esperado no processo aleatório para um determinado período de tempo.

A partir disso, você pode calcular a distância esperada e se converter em pips ou por cento.

Oi Steve, você conhece a teoria financeira que tem uma estreita conexão com a ordem de perda de parada? artigo muito bom.

A teoria subjacente baseia-se sempre em modelos de probabilidade estocástica. Isso é usado para caracterizar a volatilidade e o risco dos preços. Na teoria básica é encontrada uma caracterização da volatilidade, que é então usada como modelo de desenvolvimento de preços. Que seja em termos de uma distribuição de probabilidade que permita algum tipo de previsão direta. Mas há muitos outros que cobrem áreas mais obscuras.

Existem também modelos de risco de distorção que tentam modelar eventos de cauda longa. Por exemplo, o processo de parar as perdas que distorcem os preços, dado que certos níveis são atingidos ou de eventos de alto impacto / baixa probabilidade que vão além dos modelos convencionais.

A gestão de riscos financeiros e a teoria VAR é um bom ponto de partida.

Talvez você esteja planejando a versão mt5 desse indicador? Eu já tenho a versão mt4, mas o mt4 é muito mais lento no backtesting.

Tenha um bom dia.

Eles disseram que o mt5 é mais rápido. Não posso dizer ter visto uma diferença ainda no meu backtesting, mas acho que isso depende do que você está fazendo.

Não há uma versão MT5 no momento, talvez mais tarde, se houver mais demanda por isso.

Um artigo muito interessante.

Em 23 de fevereiro de 2015, você deu as equações para p (win), p (lose) & amp; p (aberto) em uma resposta para BYO2000. A maior parte faz sentido para mim, mas você pode explicar como chegar às equações para p (ganhar primeiro) e p (perder primeiro).

Certo. Esta é uma probabilidade condicional usando a teoria padrão.

Se o preço afetou a perda de parada e o lucro obtido durante um período de tempo, então.

Existem duas probabilidades distintas com esse conjunto: Ou tocou primeiro o SL ou tocou o TP primeiro.

Durante o período. Daí, os dois casos diferentes para contar para isso.

Ótimo trabalho, mas eu pessoalmente não confio tanto na teoria da caminhada aleatória. Ele afirma que os futuros príncipes são normalmente distribuídos e a probabilidade de tomar cada valor depende do desvio padrão (volatilidade nesse caso).

Com base nisso, como as grandes flutuações de preços podem ser explicadas? Por exemplo, tomando a caminhada aleatória como uma verdade absoluta, seria extremamente bizarro ver flutuações de preços acima de 3ơ (3 vezes a volatilidade), uma vez que a probabilidade é inferior a 1%, mas se você olha para o mercado, isso aconteceu bastante.

Se você precisa de exemplos específicos, deixe-me saber que vou mostrar.

Quero saber sua opinião sobre isso, e se possível, tenha uma idéia de quão eficiente é essa estratégia quando você a usa.

Chego completamente de onde você está vindo. Muitas pessoas & # 8211; especialmente comerciantes técnicos e # 8211; não concorde com o RWM. Essa é a opinião deles. Não vou gastar muito tempo defendendo isso, pois há pessoas lá que podem fazer um trabalho muito melhor do que posso. Embora o que eu possa dizer é que muitas das críticas que eu vi não são justificadas ou simplesmente erradas. O que você diz acima só é verdade se você assume que a volatilidade e a deriva no modelo nunca mudam. Na verdade, embora esses componentes estejam mudando o tempo todo.

A medição de volatilidade é, por definição, atrasada para que você nunca possa saber qual é a volatilidade instantânea. Você só pode estimá-lo com base nas informações disponíveis no momento. Então, quando você diz um movimento de volatilidade de 3x, o que realmente significa é 3x qual foi a volatilidade no passado. Não é o que é em um dado instante. Esta é uma limitação de medição e não o modelo. Como mencionei no artigo, a volatilidade implícita pode dar-lhe uma medida para a frente e que pode ser usada em vez disso.

Até agora, a RWM é a melhor e mais simples explicação sobre os movimentos do mercado que ainda vi. Se algo melhor vier, eu irei ser o primeiro a usá-lo. Eu vi simuladores avançados e posso dizer que você não pode dizer a diferença entre eles e qualquer outro gráfico de preços e # 8211; Todo tipo de padrão de gráfico é visto e reprodutível. A palavra & # 8220; aleatória & # 8221; parece ser uma bandeira vermelha para muitas pessoas. Mas o RWM tem uma parte determinista e não determinista e é a parte determinista em que tentamos descobrir e negociar.

Oi, você pode explicar como fazer o upload de novos dados do metatrader na folha de cálculo Excel, por favor? Obrigado, sua ajuda é apreciada.

Agradeceria se você pudesse dar uma explicação mais detalhada sobre como você calculou a tabela "máximos" (conforme usado na planilha do Excel).

À primeira vista, parece estar relacionado a alguma forma de função cumulativa da probabilidade "p (Yn = m)" que você menciona na caixa de explicação "Random Walk" - talvez algum tipo de função de distribuição cumulativa, mas não é descrito aqui.

Eu leio o material relacionado e os links fornecidos sobre a "Random Walk", bem como outras fontes de informação por diferentes autores, mas não consigo encontrar nada que explique como você calculou a tabela "maximals".

Os máximos são uma previsão de quão longe o preço deve se mover (distância máxima) ao longo de um certo tempo. Isso foi tirado do modelo de caminhada aleatória com ou sem um componente de deriva. A deriva dá a tendência de modo que permite ao modelo prever mudanças em diferentes direções (além de um mercado plano). Existem procedimentos matemáticos padrão para resolver isso e criar uma distribuição discreta de probabilidade baseada no tempo a partir dele. A partir dessa distribuição, é possível calcular a probabilidade de um movimento de preço dentro de um determinado intervalo de tempo.

Há mais alguma discussão sobre isso aqui. Duke uni também tem muitas informações boas sobre esse assunto. Os documentos acima estão dando uma visão geral.

É algo que não entendi. Suas chances de ganhar são mais altas (diga 68,3% para citar seu exemplo), mas o valor que você ganhou é menor (26,9) do que o valor que você perde (-67,3).

Isso leva a um retorno negativo esperado:

Então, se você executar esta estratégia muitas vezes, você acabará perdendo dinheiro, certo?

Você também deve explicar a probabilidade de o comércio ainda estar aberto. Existe uma probabilidade de 8% de que o preço não alcança a vantagem ou o lucro obtido e que explica o valor faltante na expectativa. Portanto, o valor (1-0.683) na sua fórmula não conta para todos os outros resultados que devem ser integrados para encontrar a verdadeira expectativa. There’s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation – it’s not something that applies just to this strategy.

Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on?

Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend+ and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note.

Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest.

The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on.

Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex?

It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request.

i think if you use rrr like this, this %82 tp probability also cant do any help for our accounts,

but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies.

özkan (izmir/ Turkiye)

Nobody here is recommending an sl or any other value.

The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade.

If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur.

Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts? I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab.

Yes it is still active. No, it’s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I’ll take a look.

Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine.

Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr = s5*sqrt(24*60/12)=0.01697pips. Then for P(X>=TP) we can use z = (x-mu)/s24 and Pr(z>=(TP-mu)/s24), for TP=40pips and mu=0, im not getting 82%probability but 100%. I’m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves?

Please see reply below.

Hi, nice article I’m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves.

Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z=(x-mu)/s = x/s if mu=0, s=0.001 then calculate P(z>c) where c is TP. So if s5=0.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24=s5*sqrt(24*60/5)=0.01697, if target price is 40pips then is P(x>=.0040) or using z, P(z>=0.0040/s24) but this doesn’t give me 82% chance of reaching TP?

Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the “end” of the holding period. but that’s not what we want, we want to find P(z>c) at any intermediate time? Would be great if you could explain.

It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(z>c) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes.

Excuse me Steve,

is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair? I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL… While with EURUSD values it works perfectly.

Yes it is compatible with AUD/USD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the “pip value” selector.

Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you:

This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP/SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade.

Is it available for download free? Does it work on “live” data taken directly from MT4 without the need to export them?

Thank you very much for your answer and for your website!

Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future – but that would depend on the interest as it would need to be recoded.

is this spreadsheet valid only for the Pounds pair?

It should work with any pair. If you’re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab.

Hi, I can`t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do?

If your data is all in one column as it sounds then you need to use the “text to column” function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you.

One of the best articles I’ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me!

problem with excel file can you upload it again?

You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work.

Hi, I can`t paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. O que devo fazer?

That’s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades? Why I said so? What being said is that If I my trade set up were 2/1 RRR, which I have to set my SL at -200% and TP at +100%. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win? Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it? or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style?. Thank you very much for your consideration in advance.

It’s a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesn’t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions.

A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesn’t make much sense to allow say a 2:1 SL/TP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true.

Ótimo artigo. Can you explain why you calculate volatility on open/close data? “From the open/close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.” Why don’t you use the ATR or high/low data? I’m trading daily charts, so the difference is quite large.

You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP/SL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used.

thank you for your good strategy . i have question : i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min.

for 1 hour for distance 51. which gave us n=12 and m=6 for box formula. but i calculate 5% for probability and from your curves it seems true percentage is 15% can you tell me why my result are different ?

Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at.

Probably the best forex article I ever read.

Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component=1? Or less?

Agradeço antecipadamente. Tchau.

“You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. Por exemplo, If you have very close TP/SL then these have near 100% chances of being hit.” If you imagine a space of outcomes you have.

P(Neither TP nor SL hit)”

EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round.

(One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely.

Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB?

(The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. )

What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long – Measuring the strength/continuity of reversal moves.

-Does assigning probability described applies to risk events like ECB?

Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases – those with very high impact – are by their nature unpredictable and can/will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis.

-What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD.

Absolutely, contrarian trades can and do work – but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn’t long EURNZD – simply because of the swap yield of -4.24% on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you’re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later.

The maximal curves show the probability of how many pips price will move in /either/ direction right? I don’t quite get how the curves can be applied to just TP. por exemplo. if we want to know the probability of TP of +40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82%, but wouldn’t it be 40 pips in either direction? ie. 41% of +40 pips & 41% of -40 pips? (because I’m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I’m missing something – apologies if it’s a dumb question. Obrigado!

No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored.

So for eg: P(Z>+40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the +40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point.

With no drift, yes it would be the same (41% for a move either side).

(apologies again, I’m a bit slow) let’s see if I got this. The SL is a separate case.

So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Z>+40pips) + P(Z+40pips) = 41% ?

Não é bem. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached – and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going +40 pips or higher within 24 hours. That’s P(Z>+40 pips) from the 24-hour curve & it’s 82%. After 1 hour, its 28% (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.)

Thanks for your patience Steve 🙂

It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + P(Z+40pips)=82%. If so, doesn’t that also imply P(Z<-40pips)=82%, which surely cannot be? I'm lost here.

Você é bem vindo.

I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.):

–What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + –P(Z+40pips)=82%.

There is no addition here (did you mean P[Z 40pips, it gives this as 82% from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82% chance of being struck.

Very cool idea & great article! I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open)? Obrigado!

Certo. It’s standard probability theory:

Say p(wl) = P(price hits SL & TP)

P(wl) = p(TP hit) x p(SL hit)

p(win first) = p(TP hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )

p(lose first) = p(SL hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )

p(win)=p(TP hit) – p(lose first)

p(lose)=p(SL hit) – p(win first)

Obrigado Steve. I love your articles.

Could you commend on reversal moves? Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583.

100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops – where you don’t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses.

I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100+ stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one’s position is in several trades at the same time.

EUR/AUD is quite a volatile pair, with about 50% higher volatility than EUR/USD at the moment.

That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP=56/SL=250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there’s very high swap rate (-3.13%) to take into consideration.

Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I’m of the view that it’s better to have a lower leverage so that these events can be withstood – because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really.

Obrigado. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing.

SL=250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.)

Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well.

I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong.

Could you write an article on basket trading? I have been practicing, don’t know if this is something doable on a live account.

nice idea! thanks steve, i will try this out and see how it works.